Düsseldorf, 4. Dezember 2008
Drittes Quartal 2008
Sonae Sierra erzielte zum Ende des dritten Quartals ein direktes Ergebnis in Höhe von 50,5 Millionen Euro
- Mieten stiegen auf bereinigter Basis um 4,7 Prozent
- Nettovermögenswert (Net Asset Value/NAV) erreichte 1,671 Milliarden Euro
- Zwei neue Bauvorhaben in Brasilien und drei in Portugal gestartet
- Erweiterung des Einkaufs- und Freizeitzentrums Plaza Mayor in Malaga eröffnet
- Zwei internationale und eine nationale Auszeichnung
- Anteile des Sierra Portugal Fund wurden bei institutionellen Investoren platziert
Das konsolidierte Nettoergebnis von Sonae Sierra im dritten Quartal 2008 war mit 18,1 Mio. EUR negativ. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres belief sich der positive Nettokonzerngewinn auf 206,6 Mio. Euro.
Jedoch ist anzumerken, dass der Anteil des Nettokonzernergebnisses, der den Aktionären zugeordnet wird, positiv ist und 5,5 Mio. Euro beträgt.
Diese Veränderung des Nettoergebnisses ist hauptsächlich auf die indirekten Nettoergebnisse zurückzuführen, die in zwei aufeinander folgenden Quartalen in Europa, nämlich in Portugal und Spanien, durch steigende Nettoanfangsrenditen negativ beeinflusst worden sind.
In den letzten Jahren ließ das Unternehmen den Wert seiner Objekte zweimal im Jahr (Juni und Dezember) von einem unabhängigen Gutachter schätzen. Mit der Auflage des neuen Sierra Portugal Fund (58 Prozent davon wurden bei internationalen Investoren platziert) hat sich Sonae Sierra selbst verpflichtet, das Fondsvermögen jedes Quartal zu bewerten. Somit ist dies das erste Mal, dass das Unternehmen die Wertveränderungen eines Teils seines Vermögens bereits im September ausweist. Ohne die vorgenannte zusätzliche Neubewertung zum Ende des dritten Quartals betrüge der Nettokonzerngewinn 16 Mio. Euro.
Im selben Zeitraum betrug das direkte Ergebnis von Sonae Sierra 50,5 Mio. Euro im Vergleich zu 64,3 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Diese Reduktion erklärt sich durch gestiegene Nettofinanzierungskosten.
Das Rohergebnis des Unternehmens beträgt 133,6 Mio. Euro, was ein bemerkenswerter Anstieg um 20 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist. Dieser ist auf eine Erweiterung des verwalteten Portfolios (Eröffnungen und Übernahmen, die in 2007 und 2008 stattfanden) und das organische Wachstum des bestehenden Portfolios zurückzuführen.
Die große Verschiebung der Unternehmensergebnisse fand auf der Ebene der indirekten Ergebnisse statt. Hier verbuchte das Unternehmen einen Verlust von 68,6 Mio. Euro zum Ende des dritten Quartals 2008, im Vergleichszeitraum des Vorjahres wurde hier ein Zuwachs von 142,3 Mio. Euro verzeichnet. Dieses indirekte Ergebnis setzt sich aus zwei Hauptkomponenten zusammen.
Bei der ersten Komponente (Zugänge aus Beteiligungen) kann das Unternehmen im Berichtszeitraum einen Gewinn von 17,2 Mio. Euro vorweisen, der hauptsächlich den Erträgen aus dem Verkauf von Anteilen an Drittinvestoren im Sierra Portugal Fund zuzuordnen ist.
Die zweite Komponente (Wertschöpfung aus Beteiligungen) entspricht den Wertveränderungen auf Grundlage unabhängiger Bewertungen, die bezüglich des Portfolios in diesem Quartal durchgeführt wurden. Hier verzeichnete das Unternehmen in diesem Zeitraum einen Verlust von 96,6 Mio. Euro.
Der Marktwert des Immobilienvermögens litt unter dem negativen Klima, das derzeit auf den Immobilienmärkten der meisten Industrienationen, in denen das Unternehmen tätig ist, vorherrscht. Dies wurde gekennzeichnet durch einen Anstieg der Nettoanfangsrenditen, die bei den Bewertungen der Anlagen in diesen Ländern angesetzt wurden; was wiederum impliziert zu Wertminderungen der betreffenden Immobilien führte.
Die Verluste aus der Wertschöpfung aus Beteiligungen konnten jedoch durch Wertsteigerungen in Brasilien aufgefangen werden, da der brasilianische Markt von der Krise relativ unbeschadet blieb und weiterhin steigende Immobilienpreise bzw. sinkende Nettoanfangsrenditen aufweist.
Wie oben bereits erwähnt, ist dies das erste Mal, dass das Unternehmen die Wertveränderungen von Teilen des Vermögens bereits im September berücksichtigt.
Dementsprechend wurden folgende Investitionsobjekte in diesem Quartal bewertet:
ArrabidaShopping, Centro Colombo, CC Continente de Portimão, CC Modelo de Albufeira, Centro Vasco de Gama, GaiaShopping, LoureShopping, Rio Sul, SerraShopping, ViaCatarina e 8a Avenida em Portugal, Grancasa, Max Center, La Farga, Valle Real, Zubiarte und Plaza Mayor Shopping in Spanien, Freccia Rossa in Italien und Alexa in Deutschland.
Im Fall von Sonae Sierra führte der Anstieg der Nettoanfangsrenditen zu einer Abwertung der Investitionsobjekte von 4,5 Prozent bzw. 163,3 Mio. Euro. Am stärksten betroffen waren Portugal (Verlust in Höhe von 99,3 Mio. Euro) und Spanien (Verlust in Höhe von 56 Mio. Euro), während in anderen europäischen Ländern ein Gesamtverlust von 19,7 Mio. Euro verbucht wurde, wobei Brasilien einen Gewinn von 11,7 Mio. Euro verbuchte.
Hinsichtlich der Wertveränderung des Portfolios entsprechen diese Zahlen einem durchschnittlichen Anstieg der Nettoanfangsrendite von 28 Basispunkten in Portugal, 52 Basispunkten in Spanien und einer Reduktion der durchschnittlichen Rendite von 48 Basispunkten in Brasilien.
Dieser potentielle Verlust in Höhe von 163,3 Mio. Euro, resultierend aus den steigenden Nettoanfangsrenditen, konnte durch eine günstige Geschäftsentwicklung auf operativer Ebene weitgehend kompensiert werden. In der Summe setzte sich diese positive Entwicklung aus den angepassten Projektionen für Mieten, Provisionen und anderen Nettoerträgen, Instandhaltungskosten und Kapitalaufwendungen zusammen und führte zu einem Anstieg des Immobilienwertes von 78,4 Mio. Euro. Somit war die Gesamtauswirkung der Wertveränderung des Immobilienvermögens negativ und lag bei netto 84,9 Mio. Euro.
Hervorzuheben ist, dass die vom Unternehmen verbuchten Mieten auf bereinigter Basis im Zeitraum um 4,7 Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum im Vorjahr anstiegen.
Wertschöpfungskennzahlen
Als Berechnungsgrundlage für die Performance verwendete das Unternehmen in erster Instanz die Änderungen des Nettovermögenswertes (Net Asset Value/NAV) zuzüglich der ausgeschütteten Dividenden. Für diesen Berichtszeitraum entschloss sich das Unternehmen, den Nettovermögenswert auf Grundlage der Richtlinien zu berechnen, die 2007 von der INREV (European Association for Investors in Non-listed Real Estate Vehicles) herausgegeben wurden, einem Verband, dessen Mitglied das Unternehmen ist.
Basierend auf dieser Methode betrug der Nettovermögenswert (Net Asset Value/NAV) von Sonae Sierra per 30. September 2008 1,671 Milliarden Euro.
Darüber hinaus verwendete das Unternehmen eine zweite Wertschöpfungskennzahl - den Nettobetriebsgewinn (Net Operating Income/NOI), der durch die Service-Aktivitäten generiert wird. Die entsprechenden Zahlen des dritten Quartals 2008 sind in unten stehender Tabelle dargestellt:
Die Aktivitäten Asset Management und Property Management weisen eine positive Performance auf, ersteres mit gestiegenen Ergebnissen, was einer Erweiterung des verwalteten Portfolios zuzuschreiben ist.
Die Development Aktivitäten weisen einen Verlust von 39,9 Mio. Euro auf. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres konnte hier ein Gewinn von 10 Mio. Euro verbucht werden. Im Ergebnis zählen zu diesen Aktivitäten sowohl Projektentwicklungs-Dienstleistungen als auch Margen, in Bezug auf Projekte, die im Rahmen von Projektentwicklung der Sierra Developments angefallen sind, sich jedoch noch in der Bauphase befinden. Das negative Ergebnis dieses Zeitraums ist auf diese zweite Komponente zurückzuführen. In diesem Zusammenhang wurde für einige Projekte eine Wertberichtigung hinsichtlich des Objektwertes zum Zeitpunkt der Eröffnung vorgenommen. Daraus resultierte eine Kürzung der Margen, die bezüglich dieser Projekte in früheren Berichtszeiträumen ausgewiesen wurden.
Projektentwicklungsportfolio
Die Wachstums- und Expansionsstrategie von Sonae Sierra wird fortgeführt, indem das Unternehmen im dritten Quartal 2008 insgesamt 17 Einkaufszentren und 13 neue Projekte in unterschiedlichen Bauphasen in Portugal, Spanien, Italien, Deutschland, Griechenland, Rumänien und Brasilien mit einer vermietbaren Gesamtfläche von einer Million Quadratmeter (Gross Lettable Area/GLA) weiterführt.
In Brasilien betreibt Sonae Sierra derzeit neun Einkaufszentren und vier weitere Projekte befinden sich im Bau. Dazu zählt Manauara Shopping in Manaus, das voraussichtlich im Frühjahr 2009 eröffnet wird, sowie Boulevard Londrina, das sich in der Stadt Londrina im Bundesstaat Paraná befindet, welches im Herbst 2010 eröffnet werden soll. In diesen Standort werden 53 Mio. Euro investiert. Uberlândia Shopping in Uberlândia westlich des Bundesstaates Minas wird ebenfalls in 2010 eröffnet und umfasst eine Investition von 43,5 Mio. Euro. Das 13. Einkaufszentrum in Brasilien, Goiânia Shopping in Goiânia, im Bundesstaat Goiás, mit einer Investition von 123 Mio. Euro plant seine Eröffnung für 2011.
In Portugal stellte Sonae Sierra drei neue Bauvorhaben für zukünftige Einkaufs- und Freizeitzentren vor: LeiraShopping (Leira), Maia Jardim (Maia) und Centro Bordalo (Caldas da Rainha), die eine Gesamtinvestition von 212 Mio. Euro darstellen und 3.000 neue Arbeitsplätze schaffen werden.
In Spanien eröffnete Sonae Sierra das Einkaufs- und Freizeitzentrum Plaza Mayor in Malaga, das eine Investition von 58 Mio. Euro darstellt und über eine vermietbare Gesamtfläche (Gross Lettable Area/GLA) von mehr als 18.800 Quadratmetern verfügt.
Neuplatzierung des Sierra Portugal Fund
Im dritten Quartal schloss Sonae Sierra eine neue Platzierung des Sierra Portugal Fund (SPF) ab, indem eine Investition durch einen weiteren, von Aberdeen Property Investors verwalteten, Fonds getätigt wird. Der Bruttogesamtwert dieser Investitionen beträgt über 55 Mio. Euro, was einer Beteiligung von rund 18 Prozent am SPF entspricht. Mit dieser neuen Platzierung reduzierte Sonae Sierra seinen Anteil am SPF auf rund 42 Prozent.
Nationale und internationale Auszeichnungen
Alexa, das erste Einkaufs- und Freizeitzentrum, das Sonae Sierra in Deutschland erbaut hat, wurde bei den renommierten ICSC Solal Marketing Awards 2008 vom ICSC, dem International Council of Shopping Centers, mit dem "Silver Award" in der Kategorie "Neueröffnung, Jahrestag, Modernisierung oder Erweiterung" ausgezeichnet. Außerdem erhielt Sonae Sierra vom RLI Magazin (Retail & Leisure International) bei den Global RLI Awards 2008, die jedes Jahr durch die namhafte britische Fachpublikation verliehen werden, die Auszeichnung "RLI Developer of the Year". National wurde Sonae Sierra ebenfalls geehrt und erhielt von der Fachzeitschrift "Journal Construier" bei der Auszeichnung "Construir 2007" den Preis "Best Real Estate Developer".
Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung der Sonae Sierra und die konsolidierte Bilanz
Konzernabschluss Gewinn- und Verlustrechnung und Konzernbilanz nach Geschäftsbereichen
Über Sonae Sierra
Sonae Sierra (http://www.sonaesierra.com/) ist ein internationaler Spezialist für Einkaufszentren. Mit Leidenschaft bringen wir Innovation und Spannung in die Einkaufs- und Freizeitwelt. Das Unternehmen ist Eigentümer von 50 Einkaufszentren in Portugal, Spanien, Italien, Deutschland Griechenland, Rumänien und Brasilien mit einer vermietbaren Gesamtfläche (GLA) von über 1,9 Mio. m2. Zurzeit entwickelt das Unternehmen 15 weitere Projekte und hat 13 neue Projekte in verschiedenen Bauphasen mit einer vermietbaren Gesamtfläche (Gross Lettable Area / GLA) von 1,2 Mio. m2. Im Jahr 2007 verzeichneten die Einkaufszentren des Unternehmens mehr als 410 Millionen Besuche.
Ansprechpartner
Britta Sloan
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